はてなブログに引っ越す前のブログ記事です。
アドセンスの認可がおりるまで、とりとめもなく当たり前なことを偉そうに書いています。
投資の基本は貯蓄だが、貯蓄と投資は別物だ（その2）
という話です。
今すぐ役に立つテーマでもなく、個人的意見に過ぎませんが、よければ暇つぶしにどうぞ。
貯蓄と投資の違い
＜貯蓄の特徴＞
●堅実な努力の継続が成果を生みやすい
●努力の成果を実感しやすい
●方法論を確立しやすい
●コツをつかめば比較的、継続しやすい
貯蓄はどちらかというと、コツコツ積み上げる堅実な努力が実りやすい行為です。
安定的な収入があれば、その収入を確保しつつ、毎月の生活費を下げる努力をひたむきに続ければ、貯蓄は成功する確率が高いです。
貯蓄は努力の成果が実感しやすく、各個人で方法論を確立しやすいです。
コツをつかめば投資よりは続けやすい行為でしょう。
貯蓄が簡単ですと？
決してそんなわけではないです。
継続するのは基本的に難しい行為です。
でも、投資で長期的に成功するよりは、理屈はシンプルです。
努力の成果も感じやすい、投資よりはコツコツ努力することが、素直に反映されやすい行為だとわたしは感じます。
＜投資の特徴＞
●投資には運、賭け、確率的な要素が多分に入り込む
●堅実な努力の継続が必ずしも成果を生むとは限らない
●努力の成果を実感しにくいことも多い
●方法論を確立しにくい
●精神的ストレスも発生しやすく、継続しにくい
一方、投資は、運、賭け、確率的な要素がおそらく貯蓄より多分に入り込む行為です。
毎月毎年コツコツと積み立て投資を継続しても、投資を始めた時期が悪すぎると、何年も成果が表れず、大きな含み損を抱え続けることもあります。
真面目に貯蓄を継続できる人ほど、こういった不条理な事態は受け入れ難い面があるでしょう。
そして、投資は自分なりの方法論を構築しにくい面があります。
貯蓄は誰もが納得できるスタンダードな理論や手法（天引き貯金など）が存在しますが、投資の場合はかなり怪しいです。
投資理論・手法そのものはたくさんあり、それぞれ魅力がありますが、一長一短、究極の投資手法は存在しない。
結局、投資手法に絶対的な「正解」はないので、投資家それぞれのニーズに合わせ、投資家自身が自分に合った、納得できるやり方を選択し、身につけていくしかないと思われます。
また、投資は貯蓄より近未来の見込みを立てることが困難です。
極端な例ですが、1月～11月が毎月10万円のプラス、12月だけがマイナス109万円の投資結果だったとします。
年間成績は1万円のプラス（110－109＝1）の収益なのですが、たぶん12月末の気分は最悪です。
幻となった100万円以上の利益がなぜ消え去ったのか、呆然としているかもしれません。
給与収入ではまず、このようなおかしな事態は起こりませんが、投資においては、ときどき起きる事態です。
（債券のデフォルト、株価の暴落、その他）
投資成績の不安定さは、少しずつ努力の成果を確認しながら前に進みたい人にとっては、努力の成果が実感しにくく、大きなストレスになり得ます。
さらに、
◎突然の暴落や市場の変動にうろたえ恐怖する
◎市場とつきあうのがおっくうになる
◎思い通りにいかない
などの理由で投資をやめてしまう、というもよくあるケースです。
貯蓄と投資の違いをふまえた上で、自分なりの「投資手法」を確立するには
前回と今回の記事の内容をまとめて、少し付け加えると、次のようなことが言えると思われます。
◎投資の基礎は貯蓄です。貯蓄の成功が投資を可能にします
◎しかし、貯蓄と投資は別物です。貯蓄の方法論は投資ではしばしば通用しません
◎したがって、投資で成功するには、自分なりの「貯蓄手法」に加えて、自分なりの「投資手法」を確立する必要があります
◎「投資手法」は「貯蓄手法」より確立することが総じて難しいと思われます
◎それでも投資手法に「正解」はないので、投資家は各自試行錯誤して、自分なりの投資手法を身につけていくしかないようです。
はじめは
・実績のある投資手法（インデックス投資など）
・自分がどうしても試したい投資手法
・何となくしっくりくる、自分が続けられそうな投資手法
などを
・少額（例えば、全投資可能金額の5～10％程度。100万円投資できるなら5～10万円）で始め
・一定期間（例えば2年）
・毎月、毎年、きっちり投資成績をつけながら継続し
自分なりの投資体験を得てから、徐々に投資金額を大きくしていくのがよいのではないかと、わたしは思います。
※あくまで一つのやり方です。
例えるなら、自動車学校です。
車のドライバーは、自動車学校で練習をして、仮免をもらい、徐々に公道に出て、試験に合格し、その後、一人で運転します。
投資家も、初めは練習、数年やって手ごたえがあれば、徐々に投資金額を増やし、独り立ちしていけばよいのではないかと思います。
そもそも車の運転に免許が必要なら、投資にも何らかの免許制度があっても、別におかしくはないような気がします。
生まれて一度も自分で投資をしたことがない人に、いきなり多額の退職金を運用させるなんて、一度も自分で車を運転したことがない学生に、いきなり休日の首都高を運転させるようなものでしょう。
事故に遭わない方が不思議です。
例によって、話が脱線してしまいましたが、結局、自分に合った投資手法は、
試行錯誤の時期を経て、
何らかの「納得」や「決断」が投資家に生じ、
徐々に身についていくのではないかと思います。
