個人的に魅力を感じるETFや投資信託を紹介させていただくシリーズ、「魅力的なETF・投資信託」の3回目です。
今回は
【I98 】iシェアーズ MSCI インディア・インデックス ETF
を取り上げます。
※ティッカー/コードが【INDI】でも表記されてることもありますが、当記事では【I98】で表記します。
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【I98 】iシェアーズ MSCI インディア・インデックス ETFとは
以下、上記サイトからの引用です。
ファンド概要
iシェアーズ MSCI インディア・インデックス ETF（以下「当ETF」）は、iシェアーズ・サウスイースト・アジア・トラストのサブファンドであり、インド株市場で取引される証券の実績と同等水準の投資成果（報酬及び経費控除前）を目指しています。インド株市場の実績はMSCIインディア・インデックス（以下「当インデックス」）によって測定します。当インデックスの構成銘柄は浮動株調整されており、客観的な組入れ基準を満たすものです。当ETFはモーリシャスにおいて設立された完全子会社（以下「モーリシャス子会社」）を通じて間接的にインド市場に投資を行います。
要するに、MSCIインディア・インデックス実績と同等水準の投資成果（報酬及び経費控除前）を目指すETFです。
ではMSCIインディア・インデックスとは？
下記サイトによれば、MSCIインディア・インデックスは
米MSCI社が提供する外国株式インデックスの一つで、
・「インディア（インド）」が対象
・大型/中型株（時価総額の上位約85％）をカバー
している株式インデックスのことです。
詳しくはコチラ↓
『MSCI インディア (インド) インデックス』 ｜インデックス詳細
【I98 】の基本データ
※出所：iシェアーズ MSCI インディア・インデックス ETF
・経費率：0.99％。高いです。何とかならないものかと思いますが、高いです
・配当実績：今後はどうなるかわかりませんが、配当実績はありません
・運用会社：BlackRock
・上場市場：シンガポール証券取引所
・ファンドの純資産：3.3億ドル程度（1ドル109円計算で約360億円程度）
【I98 】の保有銘柄
・2017.8.28時点で77銘柄
・上位10銘柄の保有比率
※出所：iシェアーズ MSCI インディア・インデックス ETF
この10銘柄で全体の41.5％程度を占めています。
【I98 】の資産構成
※出所：iシェアーズ MSCI インディア・インデックス ETF
情報技術の比率の高さが特徴的です。
【I98 】の価格推移
※出所：iシェアーズ MSCI インディア・インデックス ETF
2007年頃のブリックス諸国への投資ブームの激しさがうかがえる推移です。
リーマンショック後に3分の1程度まで暴落、その後2.5倍以上に上昇。
【I98 】の魅力
①インド市場への投資ツール
「MSCI インディア・インデックスに連動する投資成果を目指せる点」
「インドの上場銘柄への分散投資が可能なところ」
です。
②MSCIブランド
メジャーな指数であるMSCI・インデックスであることへの信頼感、安心感
③比較的流動性があり、ファンドの規模が大きい点
同様のファンドで、連動する指数は異なりますが、東証上場ETFで
・上場インデックスファンドNifty50先物【1549】：ETF - Yahoo!ファイナンス
・(NEXT FUNDS)インド株式指数上場投信【1678】：ETF - Yahoo!ファイナンス
香港市場で
iシェアーズ・コア S&P BSE SENSEX インディア・インデックス ETF
などもあるのですが、「I98」はファンド規模、流動性の面で比較優位にあります。
※【1549】【1678】はリンク債型ETFです。リンク債型ETFについてはコチラ↓
ETF(上場投資信託)の種類とETN(上場投資証券) 安全な投資信託選び方ガイド
※米国市場に【EPI ウィズダムツリー インド株収益ファンド】というファンドがあり、こちらの方が資産規模、流動性が高いです。後日記事にする予定です
【I98 】の購入手段
SBI証券、楽天証券などで購入可能。
【INDI】で検索すると早いです。
【I98】の目標株価
最後に【I98】の目標株価について。
ここでの「目標株価」は、わたしが個人的に
「このくらいの値段だったらを買いたい（売りたい）株価」
のことです。
単なる個人的な願望なので、あまり参考にならないかもしれませんが、一応記載しておきます。
2017.8.28時点で【I98】の株価はUSドル建てで「8.56」です。
この価格から20％程度の円高、30％程度の株安を想定して
8.56×0.8×0.7≒4.79
の計算からUSドル建てでざっと
4.8～5.0
を個人的な目標株価にしています。
そんなバーゲンセールはやってこないかもしれませんが。
おわりに
インドは総じて投資しにくい市場です。
ETFや投資信託の経費率、信託報酬も総じて高めです。
インドの個別株に関しては米国上場のADRを購入する手もあります。
ADRへの分散投資というのも一つの手かもしれませんが、それなりの手間と調査が必要と思われます。
ただ、長期的にはわたしは魅力を感じる国なので、安くなったら目をつけている銘柄の物色をしたい市場です。
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