エヌビディア 2週連続 で下落 ～FRB資産、テスラ等～

最近の中銀がらみ、米国株、米国労働市場がらみで気になるテーマをいくつか。

FRB総資産推移（ここ1年）

※出所：Assets: Total Assets: Total Assets (Less Eliminations from Consolidation): Wednesday Level (WALCL) | FRED | St. Louis Fed

ピークは2022.4.13の約「8.97」兆ドル。

2022年6月から量的引き締め。

☆2024年5月末：「7.28」兆ドル

最新値は約「7.23」兆ドル（前週は7.25兆ドル）。

6月は今は「－0.05」兆ドル。

2022年4月のピークから約1.74兆ドル資産縮小（ピークから約－19％）。

ＥＣＢ総資産推移（ここ1年）

※出所：Central Bank Assets for Euro Area (11-19 Countries) (ECBASSETSW) | FRED | St. Louis Fed

ピークは2022.6月の約「8.84」兆ユーロ。

☆2024年5月末：「6.56」兆ユーロ

直近値は約「6.54」兆ユーロ（前週は6.53兆ユーロ）。

6月は今は「－0.02」兆ユーロ。

2022年6月ピークから約2.30兆ユーロ資産縮小（ピークから約－26％）。

※テルトロに関して↓

www.yukimatu-value.com

日銀総資産推移（ここ1年）

※出所：Bank of Japan: Total Assets for Japan (JPNASSETS) | FRED | St. Louis Fed

☆2024年5月末：「761」兆円

最新値6.20は753兆円（6.10は762兆円）。

6月は今は－8兆円。

※最新データ：営業毎旬報告 : 日本銀行 Bank of Japan

主要3中銀（ＦＲＢ、ＥＣＢ、日銀）、月間バランスシート動向（概算値）

2023年トータルでは約－231兆円でした。

2024年はここまで

☆2024年1月：－15兆円

☆2024年2月：－15兆円

☆2024年3月：－52兆円

☆2024年4月：－13兆円

☆2024年5月：－22兆円

でトータル約－117兆円。

テスラ（TSLA）の株価（ここ5年）

※出所：https://jp.investing.com/equities/tesla-motors

先週週間では約「+8％」。

今は2021年11月のピーク「414.5」から約「－52％」水準。

エヌビディア (NVDA)の株価（ここ5年）

※出所：NVDA | Nvidia 株式-Investing.com

AIバブルの象徴っぽいエヌビディアの株価変動。

先週週間では約「－2％」。

今は2024年6月ピーク「140.7」から約「－12％」水準。

ビットコイン（ドル建て、ここ5年）

※出所：https://jp.investing.com/crypto/bitcoin/btc-usd

先週週間(6.21～6.28の終値)では約「－6％」。

今は2024年3月のピーク「73666」から2024.6.21終値は約「－17％」水準。

「ユーロ50の空売り」と「米国債（2621）の買い」の運用状況

2022年11月中旬、ユーロ50（ユーロ建て）を空売り。

今は約「－26.28％」の含み損（前週は－26.71％）。

2023年10月下旬、iシェアーズ 米国債20年超(H有)【2621】を買い。

今は約「+6.3％」の含み益（前週は+7.2％。分配金収益含まず）。

先週

☆ユーロ50売りの含み損はやや減少。

☆【2621】の含み益は減少。

●【落ちるナイフ】米国債を買ってしまう 

●成績は「－2％」で含み損 ～日本市場の概況～

●欧州株の空売り ～日本市場の概況～ 

米国　失業保険継続受給者（2022年1月～）

※出所：Continued Claims (Insured Unemployment) (CCSA) | FRED | St. Louis Fedより作成

2022年1月以降の米国失業保険継続受給者の推移（週次）。

直近値は約184万人。

昨年7月頃から総じて横ばい、直近ではやや増加傾向。

NAAIMエクスポージャー指数

※出所：NAAIM Exposure Index | NAAIM

NAAIMエクスポージャー指数は米機関投資家のポジション状況を示唆する指標。

数値が大きいほど米機関投資家は株に強気、小さいほど弱気。

6.26の最新値は「85.44」で前週「85.26」よりやや上昇。

☆月ごとの平均値

●2024年4月：「72.2」

●2024年5月：「85.9」

であり、最新値の「85.44」は5月の平均値とほぼ同水準。

最新値をみると米機関投資家は総じて強気モード。

また2024年6月月間の平均値は「84.1」となり、5月より下がったものの、6月月間でもそこそこ強気モードでした。

※NAAIMエクスポージャー指数について↓

※出所：マーケット｜SBI証券

おわりに

先週のテスラ、エヌビディア、ビットコイン3つの値動き。

☆テスラ：+8％

☆エヌビディア：－2％

☆ビットコイン：－6％

エヌビディア、8週連続のすさまじい上昇を続けていましたが、2週連続で下落。

※出所：Nvidia (NVDA) 過去データ - Investing.comより作成

前回の下げは2024年3月ピークから2024年4月ボトムまで瞬間的に約22％の下げ。

その後8週連続の暴騰となりました。

今はピークから約－12％水準ですが今後どうなりますか。

一方、リスク資産全般のリスクオン、オフに敏感なビットコインは2024年3月に高値をつけ、その後超えられず今は3月ピークから－17％水準のさえない状況。

またリスクオンで一気に盛り返すのか、ずるずるいくのかどうか。