バブルのピークから下落相場のボトムまで、株価が大幅に下落しない度合い
⇒ディフェンス力
とし、近年の2回のバブル崩壊期の値動きから、「デフェンス力」を探ってみるシリーズ。
今回は米国NASDAQに上場している海外ETFパワーシェアーズ ＱＱＱ【ＱＱＱ】を取り上げます。
※あくまで過去のディフェンス力です。「今や未来のデフェンス力」は不明です
パワーシェアーズ ＱＱＱ【ＱＱＱ】のメモ
パワーシェアーズ ＱＱＱ【ＱＱＱ】はナスダック100指数に連動する投資成果を目指すＥＴＦ。
ナスダック総合ではなく、ナスダック100に連動。
設定日は1999年3月。
上記グラフは過去5年の株価推移。
・直近配当利回り：0.88％
・資産総額：約660億ドル（約7.3兆円。1ドル＝110円で計算）
※グラフ、データ出所：
QQQ 銘柄 - ｲﾝﾍﾞｽｺQQQﾄﾗｽﾄ･ｼﾘｰｽﾞ1 投資信託（ファンド）情報 - Bloomberg Markets
※S&P500の直近配当利回り：1.84％
※2018.6.26時点
パワーシェアーズ ＱＱＱ【ＱＱＱ】とS&P500の推移
1999年12月末を「1.0」としたときのＱＱＱとS&P500の株価推移をみてみます。
※出所：QQQ | PowerShares ETF - Investing.com、米S&P 500インデックス（SPX - Investing.comのデータより管理者作成
ＱＱＱはＩＴバブル崩壊期（2000～2003年頃）には激しく暴落。
この期間でみると、18年かけて株価はＳ＆Ｐ500に追いついたという印象。
パワーシェアーズ ＱＱＱ【ＱＱＱ】の（過去の）ディフェンス力
過去20年における2回のバブル期とその暴落期、ＱＱＱがどのような値動きだったか、S&P500と比較しながら見てみます。
※両者の株価のピークとボトムの時期にはずれがあり、同一期間の比較ではありません
※出所：QQQ | PowerShares ETF - Investing.com、米S&P 500インデックス（SPX - Investing.comのデータより管理者作成
ＱＱＱのITバブル期の暴落幅はとても大きく、2年半ほどかけて8割以上暴落しています。
1000万円あった評価額が約2年半で160万円まで減った感じ。
サブプライムバブル期の暴落幅はＳ＆Ｐ500とほぼ同じ程度。
2回のバブル崩壊期の下落率平均をとると67.5％。
S&P500の下落平均より13.5％下落幅が大きく、この2回に限ればS&P500よりは下げが大きかったといえます。
※ＱＱＱとS&P500の「配当利回りの差」は考慮していません。暴落期の値動きだけの情報です
所感
過去5年だけでも株価は2.4倍以上になっています。
リーマンショック後の水準から現在は6～7倍の株価。
2002年10月～2007年10月の上げ相場でも5年で約2.8倍と大きな上昇。
その一方で下落相場では激しく暴落する傾向が感じられます。
指数の構成銘柄の変化や過去の状況との相違があり、今後もこの傾向があるかはわかりませんが、「大きなリターン」と「大きな暴落」の可能性を感じさせる過去の値動きです。
未来への可能性は大いに感じますが、わたしは今は手が出ません。
ちなみに東証上場ＥＴＦで
NEXT FUNDS NASDAQ-100 連動型上場投信 (1545)
があります。
設定日は2010/8/13。
2010年の安値から2018年の高値を比べると株価は
約5.5倍
と、すごいパフォーマンスを見せています。
※単なる過去の実績です。投資を勧めるものではありません。投資は自己責任で
参考データ
今まで取り上げた銘柄の下落率。
ピークとボトムの時期はまちまちで、配当利回りの差も考慮しておらず、あくまでご参考までに。
※あくまで過去のディフェンス力の印象です。「今や未来のデフェンス力」は不明です。今後もこの傾向が続くかどうかは全く分かりません
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