エヌビディア ピークから－24％水準 NAAIMエクスポージャー指数 今回も100超えで株価失速続く ～FRB資産、テスラ等～

最近の中銀がらみ、米国株、米国労働市場がらみで気になるテーマをいくつか。

FRB総資産推移（ここ1年）

※出所：Assets: Total Assets: Total Assets (Less Eliminations from Consolidation): Wednesday Level (WALCL) | FRED | St. Louis Fed

ピークは2022.4.13の約「8.97」兆ドル。

2022年6月から量的引き締め。

☆2024年6月末：「7.23」兆ドル

最新値は約「7.18」兆ドル（前週は7.21兆ドル）。

7月は「－0.05」兆ドル。

2022年4月のピークから約1.79兆ドル資産縮小（ピークから約－20％）。

ＥＣＢ総資産推移（ここ1年）

※出所：Central Bank Assets for Euro Area (11-19 Countries) (ECBASSETSW) | FRED | St. Louis Fed

ピークは2022.6月の約「8.84」兆ユーロ。

☆2024年6月末：「6.52」兆ユーロ

直近値は約「6.48」兆ユーロ（前週は6.48兆ユーロ）。

7月は「－0.04」兆ユーロ。

2022年6月ピークから約2.36兆ユーロ資産縮小（ピークから約－27％）。

※テルトロに関して↓

www.yukimatu-value.com

日銀総資産推移（ここ1年）

※出所：Bank of Japan: Total Assets for Japan (JPNASSETS) | FRED | St. Louis Fed

☆2024年6月末：「754」兆円

最新値7.31は761兆円（7.20は760兆円）。

7月は「+7」兆円。

※最新データ：営業毎旬報告 : 日本銀行 Bank of Japan

主要3中銀（ＦＲＢ、ＥＣＢ、日銀）、月間バランスシート動向（概算値）

2024年はここまで

☆2024年1月：－15兆円

☆2024年2月：－15兆円

☆2024年3月：－52兆円

☆2024年4月：－13兆円

☆2024年5月：－22兆円

☆2024年6月：－22兆円

半年トータル約－139兆円。

2024年7月は－7兆円で資産減少ペースは大幅にダウン。

※2023年トータルでは約－231兆円

テスラ（TSLA）の株価（ここ5年）

※出所：https://jp.investing.com/equities/tesla-motors

先週週間では約「－6％」。

今は2021年11月のピーク「414.5」から約「－50％」水準。

エヌビディア (NVDA)の株価（ここ5年）

※出所：NVDA | Nvidia 株式-Investing.com

AIバブルの象徴っぽいエヌビディアの株価変動。

先週週間では約「－5％」。

今は2024年6月ピーク「140.8」から約「－24％」水準。

ビットコイン（ドル建て、ここ5年）

※出所：https://jp.investing.com/crypto/bitcoin/btc-usd

先週週間(7.26～8.2の終値)では約「－10％」。

今は2024年3月のピーク「73666」から2024.7.26終値は約「－16％」水準。

「ユーロ50の空売り」と「米国債（2621）の買い」の運用状況

2022年11月中旬、ユーロ50（ユーロ建て）を空売り。

今は約「－19.56％」の含み損（前週は－25.36％）。

2023年10月下旬、iシェアーズ 米国債20年超(H有)【2621】を買い。

今は約「+8.5％」の含み益（前週は+4.5％。分配金収益含まず）。

先週

☆ユーロ50売りの含み損は大きく減少。

☆【2621】の含み益は大きく増加。

●【落ちるナイフ】米国債を買ってしまう 

●成績は「－2％」で含み損 ～日本市場の概況～

●欧州株の空売り ～日本市場の概況～ 

米国　失業保険継続受給者（2022年1月～）

※出所：Continued Claims (Insured Unemployment) (CCSA) | FRED | St. Louis Fed

2022年1月以降の米国失業保険継続受給者の推移（週次）。

直近値は約188万人。

昨年7月頃から総じて180万人前後で横ばいでしたが直近では明らかに増加傾向。

NAAIMエクスポージャー指数

※出所：NAAIM Exposure Index | NAAIM

NAAIMエクスポージャー指数は米機関投資家のポジション状況を示唆する指標。

数値が大きいほど米機関投資家は株に強気、小さいほど弱気。

7.31の最新値は「83.93」で前週「76.70」より上昇。

☆2024年、月ごとの平均値

●2024年1月：「75.2」

●2024年2月：「88.3」

●2024年3月：「99.0」

●2024年4月：「72.2」

●2024年5月：「85.9」

●2024年6月：「84.1」

●2024年7月：「89.2」

であり、最新値の「83.93」はふつうの水準。

※NAAIMエクスポージャー指数について↓

※出所：マーケット｜SBI証券

おわりに

先週のテスラ、エヌビディア、ビットコイン3つの値動き。

☆テスラ：－6％

☆エヌビディア：－5％

☆ビットコイン：－10％

トランプ相場だったのか、ビットコインは3週連続で好調でしたが先週は大幅下落。

2024年3月のピーク「73666」から「－16％」水準。

エヌビディアは7.31に一日で+12.8％と久々に気を吐きましたが、その前後は大きく下げ、週間では－5％。

6.20がピークで今はピークから約「－24％」水準とピークからの距離が大きくなってきています。

NAAIMエクスポージャー指数は7.3に「103.66」を記録。

超強気状態で、最近の経験則では

100超え示現で株価失速

傾向が認められ（必ずではない）、今回はどうなるかと思っていましたが、現時点では今回も短期的には株価失速中。

※グラフは2024.7.31まで