直近の日本市場を
★日本バフェット指標 ＜日本の時価総額÷日本の名目GDP＞
★信用買い残 ＜信用取引における買い方の残高＞
★東証一部PBR ＜東証一部上場企業全体の株価純資産倍率＞
★信用評価損益率 ＜日本市場。信用買いの損益＞
★貸し出し態度判断DI ＜金融機関の貸し出し態度が「緩い」から「厳しい」比率を引いた値＞
の５つの指標の最新データで観察する記事です。
日本株式市場の割安割高を判断する目安になるかもしれません。
各指標の現在（最新値）
日本バフェット指標
※出所： 以下サイトデータより管理者作成 日本取引所グループ 世界経済のネタ帳
※期間：1985年1月末～2017年5月末
2017.6.9 1.12です。
割高圏の目安「1.0」以上なので、日本株は割高圏と推測。
日本バフェット指標について詳しくはコチラ↓
★日本バフェット指標 ＜日本の時価総額÷日本の名目GDP＞
信用買い残
※出所：トレーダーズ・ウェブより管理者作成
※期間2001年6月1日～2017年4月28日
2017.6.2 24138（約2.4兆円）です。
概ね長期平均「2.3兆円」あたりの数値なので、割安でも割高でもなさそうと判断。
信用買い残について詳しくはコチラ↓
★信用買い残 ＜信用取引における買い方の残高＞
東証一部PBR
※出所：その他統計資料 | 日本取引所グループのデータより管理者作成
※期間：1999年1月末～2017年4月末
2017.5月末 1.2です。
割安の目安「1.0」以上なので、割安ではなさそうと判断。
東証一部PBRについて詳しくはコチラ↓
★東証一部PBR ＜東証一部上場企業全体の株価純資産倍率＞
信用評価損益率
※出所：トレーダーズ・ウェブのデータより管理者作成
※期間：2001.6.1～2017.5.12
2017.6.2 －8.43です。
割安の目安「-25」以上なので、割安ではなさそうと判断。
「-25」なんて、めったにならないんですがチェックは続けます。
信用評価損益率について詳しくはコチラ↓
★信用評価損益率 ＜日本市場。信用買い残高の損益＞
貸し出し態度判断DI
※以下サイトデータより管理者作成 日銀
※期間：1983.6月~2017.3月
2017.3月 ＋20です。
割高の目安「＋10」以上なので、割高圏と推測。
金融機関の貸し出し態度は「とても緩くて甘い」状態です。
貸し出し態度判断DIについて詳しくはコチラ↓
★貸し出し態度判断DI ＜金融機関の貸し出し態度が「緩い」から「厳しい」比率を引いた値＞
現時点での日本市場の割高割安、5つの指標からの推測、まとめ
あくまで個人的な判断ですが、現時点で各指標が示唆する株式の割安、割高の判断をまとめます。
★日本バフェット指標⇒割高圏？
★信用買い残⇒ふつう？（割安でも割高でもない）
★東証一部PBR⇒割安ではなさそう
★信用評価損益率⇒割安ではなさそう
★貸し出し態度判断DI⇒割高圏？
総合的に判断すると、わたしは日本株式は「やや割高~割高圏」と推測します。
したがって、現時点での日本株の長期投資のタイミングとしては
◎資産配分において、株式の配分比率を減らす
◎資産配分において、現金の配分比率を増やす
◎長期投資を一時やめる
のに適す時期だと考えています。単なる経験則ですが。
※長期投資に関する一つの判断です。短期、中期的な投資には役立たない可能性が高いです
※バリュー投資の発想から「割高な時期に株を売り、割安な時期に株を買う」という判断に基づいています
※単なる個人の感想です。未来は誰にも予知できません。投資は自己判断、自己責任で
おわりに
日本の時価総額は600兆円を超えて推移しています。
日経平均も週末は20000円超え。
高値維持、今後に注目です。
