…は後退期入り？｜第一商品より管理者作成 1945年以降の米国景気拡大期をまとめた表です。 あくまで経験則に過ぎませんが、今後も景気循環が今までのように続くなら、とても参考になる情報です。 下記データによれば、1945年以降の米国の景気拡大期の平均は約5年、最長で10年。 直近3回の景気拡大期の平均は「95ヶ月」（7年11ヶ月。約8年）。 今回の景気拡大は2009年6月に始まり、現在は9年近く、米国の景気拡大が続いているようです。 失業率の動向や過去の景気拡大期間の経験から、お…

…は後退期入り？｜第一商品 1945年10月以降の「米国の景気拡大期」のデータです。 この70年以上の期間において、最も長い景気拡大期は120ヶ月、10年です。 その次が106ヶ月、8年10ヶ月。 現在は2009年6月から始まる景気拡大期の最中、2018年1月ですでに103ヶ月、8年7ヶ月が経過しています。 この期間において、現時点で3番目に長い景気拡大期、つまり株価が上がりやすい状況にわたしたちがどっぷりとつかっていることは否定しにくいところです。 月ってのは、満月の時期はほ…

…うニーズに応えやすい商品。 ②手数料、経費は比較的リーズナブル 世界株の候補として、例えば ●米国上場の【ＶＴ】、【iシェアーズ MSCI ACWI ETF (ACWI)】 ●日本の投資信託【楽天ＶＴ】 などがあります。 この中で最も高い信託報酬は【iシェアーズ MSCI ACWI ETF (ACWI)】の「0.34％」（年率、税込み）。 比較的リーズナブル。 【ＶＴ】や【楽天ＶＴ】ならもっと安い。 【世界株：現金＝50：50】ＰＦの魅力 ①管理が楽でわかりやすい このＰＦの…

…いうときに買える金融商品なんてろくなものがない。向こうから転がり込んでくるタイミングを待たないと。それは自分で決められるものじゃないのに、自分のタイミングで買ってしまう。 投資のタイミングについて、 ●自分が投資したいタイミングで投資するのはおススメしない ●向こうから転がり込んでくるタイミングをじっくり待ち、いいタイミングだと判断すれば投資する ことを勧めて？おられます。 向こうから転がり込んでくるタイミング、とは？ 向こうから転がり込んでくるタイミング とは、どんなときか…

…ン・シュワルツという商品市場の優秀なトレーダーの言葉として記載されています。 まず長期的に大負けしないこと、致命傷を負わないこと 勝者になれたのは、どうやれば負けるのかを学んだからだ この短いフレーズは、意外に奥が深い言葉と感じます。 ●負けなければ、いつか勝てる可能性が上がるハズ ●負けパターンを研究し、それを意識的に避け続ければ、勝てる確率は上がるのではないか？ ●では、自分の今の投資スタンス、投資環境で、自分が負けるのは、どうなったときだろう？ ●どうすれば具体的に、自…

…平均VI先物」という商品もあります。 ETFでは【1552】などもあります。 ただ、長期保有には向かなさそうです。 長く持っているとひたすら価値が落ちていく傾向があります。 また「日経平均VI先物」は流動性に難があります。 ブレグジットや米国総選挙など、明らかに大きなイベントなどがあれば別ですが、VIXがらみの金融商品は、長期保有して、リスク資産のリスクヘッジを行うには、あまり向かないようです。 ※投資は自己判断、自己責任で VIXの関連記事です。 www.yukimatu-…

…は後退期入り？｜第一商品 上記の表は、全米経済研究所という研究組織が発表している1945年以降の米国景気拡大期を《第一商品》の方がまとめたものです。とても分かりやすいので引用させていただきます。 この表から分かることをまとめます。 ・この期間、11回の景気拡大期があり、その平均期間は約58ヶ月（5年足らず）。 ・最長：120ヶ月（10年） ・最短：12ヶ月（1年） ・現在は2009年6月に始まる非常に長い景気拡大期にあり、2017年11月も景気拡大が続いているならば、8年5ヶ…

…omberg.co.jp www.nikkei.com 1600兆円を超える運用商品において存在した「暗黙の保証」をやめますよ、という当局のアナウンス。 それを信じない投資家。 中国の債務の膨張リスクや理財商品の危うさは長らくささやかれて続けていますが、今のところ長期的に世界経済を揺るがす事態にはなっていません。 何だかんだいって大丈夫なのか、信用崩壊爆弾の火薬量が増え続けているだけなのか、少し気になるテーマです。 関連時事です。 www.yukimatu-value.com

…もしれません。 この商品を保有するのにはあまり手間がかかりません。 この投信でも魅力的な海外不動産投資になり得ると個人的には感じます。 ②大きなリターンが期待はできる 概算ですが、1997年9月末を「100」とすると、この商品のリターンは 100⇒（約9年後）⇒400⇒（約2年後）⇒100⇒（約7年後）⇒500 となっています。 税引き前の話ですが、買う時期がよければ7年や9年で4倍5倍のリターンが期待できなくもない商品です。 三井住友･DC外国リートインデックスファンドの不…

…価格変動リスク（金融商品の値動きで損失を出すリスク）を回避する代わりに大きなリスクをとっています。 ・機会損失リスク（投資していたら得られてであろう収益を見逃すリスク） ・インフレリスク（インフレで現金価値が低下するリスク） です。 また、安全資産の比率を増やすことは、投資においては時間差攻撃になり得ます。 投資において、防御は最大の攻撃にもなり得ます。 安全資産を多く保有しておくことは、 ・将来、株価などのリスク資産が値下がりし、 ・株式の価値が下落し相対的に現金の価値が上…

…認すると同時に、この商品を用いた３つの長期投資を実験的に開始し、ブログで運用結果を報告していく企画を説明させていただきます。 スポンサーリンク ★ブログランキング参加中！ 嬉しいポイント①格安の信託報酬 信託報酬は税込みで 【楽天・全米株式インデックス・ファンド】⇒年率0.1696％程度 【楽天・全世界株式インデックス・ファンド】⇒年率0.2396％程度 です。安いです。 嬉しいポイント②無料の「買付手数料」「信託財産留保額」と100円からの投資 「買付手数料」「信託財産留保…

…産：ヘッジファンドや商品、プライベートエクイティー（ＰＥ、未公開株）など でした。 両者を比較すると、ノーベル財団の方が ・株式やオルタナティブ、特にヘッジファンドへの配分が大きい ・現金への配分が小さい といえそうです。 ノーベル財団、アメリカの大学財団とヘッジファンド ヘッジファンドは、様々な取引手法を駆使して、絶対的な収益の追求を目指す私募形式のファンドをいいます。これは、アメリカで生まれ、元々は投資した金融資産のリスクをヘッジする（金融市場の不安定な値動きによって収益…

…産：ヘッジファンドや商品、プライベートエクイティー（ＰＥ、未公開株）など ※（）内は比率の変化を示しています いかがでしょうか。あなたのポートフォリオとそっくりだったりするでしょうか。 ざっくりまとめれば ・変動の大きい「株式と不動産」でざっと45％ ・ディフェンシブな「現金および現金同等物と債券」でざっと45％ ・その他10％ ある意味「普通」というかバランス重視という感じがします。 上記記事によれば、株式については、投資家の90％以上が 「投資実績にとって重要ないし最も重…

…投資できる のがこの商品の魅力だと思います。 【1555】上場インデックスファンドのチャート ※出所：ＳＢＩ証券 2011年に上場しています。 当時は円高でもあり、投資を始めておけば、その後の円安と指数の上昇で大きなキャピタルゲイン＋分配金のインカムゲインが得られたことになります。結果論ですが。 スポンサーリンク ★ブログランキング参加中 【1555】上場インデックスファンド豪州リートの値動き、概観 ※出所：日経会社情報DIGITAL : 日経電子版の表より管理者作成 上記表…

…ませんが）。 また、商品価格全般の指標となるCRB指数が2008年をピークに下落トレンドにあり、この状態が長期化すると資源大国オーストラリアの経済に何らかの悪影響が出ることが懸念されます。 要するに近年の豪州経済の好調さは「資源価格の高騰」と「中国の急速な経済発展」に支えられていた面も大きいと考えられ、その点に関しては注意が必要だと思われます。 まとめ オーストラリアへの投資・・・ 通貨に比べて株式やリートに関してはあまりメジャーな印象はないですが、懸念材料はあるものの豪州は…

…ンジできる のがこの商品の魅力だと思います。3つのポイントに分けて説明すると、以下のようになります。 ①米国株投資 長期的な経済成長が期待できる米国の代表的な株式指数に連動するETFであり、長期投資に向く商品なのではないかとわたしは思います。 ②手数料が総じて安い 信託報酬は0.0945％（税抜き。税込み0.1021％。約0.1％）と安いです。 さらに、カブドットコム証券ではフリーETFの扱いであり、 取引手数料が無料です。 kabu.com 東証上場ETF中ではトップレベル…

…高利回りで、一見いい商品なんですが、いざというときにもろい動きを見せます。 【ジャンク債スプレッド】の推移と主要データ ※出所：◎St. Louis Fed◎米国 10年 債券利回りのデータより管理者作成 上記グラフは＜1996.12月末~2017.5月末＞のジャンク債スプレッドの推移を示したものです。 ジャンク債スプレッド＝ジャンク債利回りー米国10年国債利回り 2002年、2008~2009年、2011年ごろに大きな山があるのが確認できます。 ITバブル崩壊後、リーマンシ…

… 例えば、何かで 当商品の値動きの基準になる株価指数の過去50年の平均リターンは7.2％です。 この投資信託を今ご購入いただければ、10年後、お客様のご資産は、約2倍程度まで増えていることが期待できなくもないですよね・・・ というニュアンスの説明を受けた場合でも、 「２倍！？」 の響きに動揺せず、冷静になるべきです。 過去のデータや経験則を根拠に投資リターンを期待するのは自然な行動です。 わたしもよくやりますし、期待するのは自由です。 期待できる根拠をいくつも挙げることができ…